Vàng và sự sụp đổ của đồng dollar

Không có gì để thuyết phục chúng ta rằng sự mất giá của đồng USD sẽ được hạn chế. Và từ nay cho đến khi đó, giá vàng sẽ di chuyển theo hướng ngược lại.
Tuần trước, ổ chức Liên hợp Quốc (UN) đã cảnh báo về khả năng sụp đổ của đồng đô la Mỹ nếu giá trị của đồng tiền này tiếp tục giảm so với các đồng tiền chính khác. Báo cáo giữa năm của UN về tình hình kinh tế toàn cầu có nói rằng niềm tin vào đồng dollar đang bị xói mòn sẽ làm nguy hại tới cả hệ thống tài chính toàn cầu. Và xu hướng này đang ngày càng bị ăn sâu bởi mức lãi suất thấp tương đối khác biệt giữa Mỹ và các nền kinh tế chính khác. Đặc biệt là khi nỗi lo vẫn tiếp tục lình xình trong bối cảnh nợ công tại đây chưa có dấu hiệu hạ nhiệt- một nửa trong số khoản nợ đó nằm thuộc sở hữu của nước ngoài, bao gồm cả chính phủ Trung Quốc.
Nhiều người đang có những cảm giác tuyệt vọng thực sự về cuộc khủng hoảng nợ cũng như tính chất toàn cầu của cuộc khủng hoảng nợ này. Ngày thứ sáu tuần trước, Moody's cảnh báo sẽ đánh tụt định mức tín nhiệm của Mỹ nếu mức nợ trần không được xử lý vào giữa tháng 7 tới. Thêm vào đó, báo cáo lao động xấu cũng khiến nhiều người kỳ vọng vào gói QE3 tại Mỹ trong khi tỏ ra thất vọng với đà tăng trưởng chậm chạp của các nền kinh tế đang phát triển trên thế giới.
Phương hướng tăng nợ công để ngăn cản khủng hoảng nợ tư nhân sẽ là một sai lầm lớn và có thể sẽ dẫn đến một cuộc khủng hoảng tài chính, kinh tế lớn hơn thế. Một phần của giải pháp sẽ là sử dụng vàng trong hệ thống tiền tệ với hy vọng vàng sẽ hỗ trợ và chống đỡ hệ thống tiền tệ hiện nay. Và câu hỏi chúng ta cần phải suy ngẫm: Mặt hàng nào đang được tin cậy trên toàn cầu?
Bản tuyên bố này của UN có thể là quá rộng lớn. Sự sụp đổ của đồng đô la Mỹ sao? Có thể thông tin này là quá “khủng” đối với giới truyền thông và quá lớn để thế giới để đối phó? Có lẽ chúng ta cũng phủ nhận thông tin này. "Cho đến nay, mọi thứ vẫn tốt!"- Người đàn ông vội vàng nói sau khi đi bộ qua 20 tầng của một tòa nhà 50 tầng.
Tầm quan trọng của US Dollar
Việc thay thế đồng USD bằng vàng với tư cách là trụ cột của hệ thống tiền tệ toàn cầu năm 1971 vào đúng thời điểm khi giá trị của USD rơi mạnh cùng đồng bảng Anh. Sau đó, USD đã được chấp nhận trở lại vì là đồng tiền gắn với giá dầu. Điều này làm cho đồng đô la Mỹ trở nên không thể thiếu vắng. Nếu bạn sử dụng dầu, bạn cần đô la để trả tiền. Bạn đã phải chuyển đổi mọi loại tiền tệ khác để lấy dầu.
Hơn nữa, Hoa Kỳ thuyết phục châu Âu (tại thời điểm do Tổng thống Charles de Gaulle nắm quyền) ngừng chuyển đổi đô la của họ vào vàng và chấp nhận USD như là thứ tiền tệ quan trọng nhất. Dần dần, suy nghĩ của mọi người vào đồng bạc xanh đã thay đổi.
Ngay cả O.P.E.C. cũng nhận ra rằng mọi thứ đang thay đổi và dầu là thứ duy nhất mà họ có. Năm kia, các nhà sản xuất dầu mỏ Trung Đông đã thảo luận việc thiết lập một loại tiền tệ Vùng Vịnh Ba Tư nhưng không có kết quả. Nhiều khả năng sẽ không có tiền tệ Vùng Vịnh, trừ khi nổ ra sự hỗn loạn trên thị trường tiền tệ. Nếu đồng USD sụp đổ, thu nhập của họ sẽ sụp đổ và lần lượt cơ sở quyền lực của họ cũng mất đi
Nga không phải là thành phần của O.P.E.C. và sẽ chấp nhận đồng Yuan trong thanh toán dầu giống như thanh toán bằng đồng đô la. Iran thì sợ hãi nhưng lại độc lập với Mỹ và đã loại bỏ tất cả nguồn dự trữ đồng đô la của họ cũng như định giá dầu của mình bằng đồng Euro. Tuy nhiên, phần còn lại của O.P.E.C. sẽ giữ cho giá dầu của họ được tính bằng đồng đô la.
Dường như cả thế giới bị mê muội với đồng đô la Mỹ. Cho đến khi hai yếu tố mới xuất hiện để thay đổi bức tranh này ...
Sự quản lý yếu kém của đồng đôla Mỹ
Ngoài kho dự trữ vàng của mình, chỉ có một lượng nhỏ các loại tiền tệ có thể bảo vệ Mỹ nếu như đồng đô la không được chấp nhận trong thanh toán quốc tế. Kho dự trữ ngoại hối tại đây được cơ cấu với mục đích là để đồng USD luôn là đồng tiền dự trữ toàn cầu. Điều đó cũng giống như việc sử dụng tiếng Anh trên toàn thế giới. Tại sao lại học một ngôn ngữ khác khi tiếng Anh đang là ngôn ngữ được chấp nhận trên toàn cầu? Người nước ngoài ngày ngày phải chấp nhận đô la vì không có sự thay thế khả thi hơn. Nếu nhu cầu cần nhiều hơn, họ sẽ in tiền nhiều hơn nữa.
Do mối quan hệ với dầu, đồng đô la sẽ được sử dụng cho đến khi các quốc gia khác có thể trả các nhà sản xuất dầu bằng các đồng tiền khác, và nếu điều đó xảy ra thì khối lượng sử dụng đồng đô la sau đó sẽ giảm đáng kể. Hơn nữa, cán cân thanh toán của Hoa Kỳ đang khiến thâm hụt thương mại ngày càng tăng. Trong 40- 50 năm gần đây, điều này đã được áp dụng không khác gì việc các nước đang phát triển sử dụng đồng đô la để thúc đẩy tăng trưởng. Và nó sẽ thể hiện tốt hơn nếu việc quản lý đồng đô la được quan tâm đúng với vị thế dự trữ toàn cầu của mình, chứ không phải coi vị thế kinh tế Mỹ là việc ưu tiên. Ai là người quan tâm tới việc thế giới đã bùng nổ hơn nửa thế kỷ qua?
Hiện nay Hoa Kỳ đang đối mặt với suy thoái và có khả năng mở rộng tín dụng trong thời gian tới. Quốc gia này đang tiến gần hơn tới việc thay đổi hệ thống phân cấp tiền tệ với hy vọng họ có thể vượt qua nguy cơ sụp đổ đồng đô la. Báo cáo việc làm hôm thứ 6 đã cho chúng ta thấy sự sụp đổ của đồng đô la khi rơi xuống dưới mức 1 €: $ 1.50.
Những người có USD cần phải hành động vì lợi ích và giá trị dự trữ của họ. Điều này có nghĩa là hỗ trợ đồng đô la trên thị nước ngoài, hoặc là bán đô la để mua các tài sản, tài nguyên và các loại ngoại tệ khác. Về một số mặt, điều đó cũng có nghĩa là không chấp nhận đồng USD trong thanh toán hàng hoá nước ngoài. Và sẽ chỉ còn là vấn đề thời gian để đồng đô la được loại bỏ khỏi vị trí hàng đầu của mình- nơi mà đồng USD đã gây ra nhiều biến động và gây thiệt hại lớn về lợi nhuận cho các nhà đầu tư.
Tuy nhiên, đối với OPEC thì lại khó khăn hơn. Nếu O.P.E.C. cảm thấy lo lắng về sự sụp đổ của đồng đô la (hoặc thậm chí là mức lạm phát quá cao tại Mỹ), họ có thể chấp nhận loại tiền tệ khác từ người mua dầu (ngoại trừ Mỹ). O.P.E.C.sẽ không thể tiếp tục nâng cao giá dầu tính theo đồng đô la trước sự phản đối kịch liệt của thị trường.
Sự nổi lên của châu Á
Sự giàu có và quyền lực của Mỹ đang suy giảm. Trung Quốc là nền kinh tế lớn thứ hai thế giới. Với tốc độ tăng trưởng hiện hành, chỉ là vấn đề thời gian trước khi Trung Quốc trở thành nền kinh tế lớn nhất thế giới và trước khi đồng nhân dân tệ trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Nhiều khả năng các quốc gia sẽ cần nhân dân tệ trong dự trữ của mình để chi trả cho hoạt động nhập khẩu từ Trung Quốc.
Một phần của sự nổi lên của châu Á là việc thay thế đồng USD trong thương mại toàn cầu. Đồng đô la chỉ được dành riêng để chi trả cho hàng hóa và dầu mỏ từ Mỹ. Khi các đồng tiền khác được sử dụng thay cho đồng đô la, sức mua của đồng đô la Mỹ sẽ suy giảm. Điều này đang diễn ra với tốc độ nhanh chóng!
Không có gì để thuyết phục chúng ta rằng điều này sẽ suy giảm. Và từ nay cho đến khi đó, giá vàng sẽ di chuyển theo hướng ngược lại.
Trên đây là báo cáo hàng tuần của chuyên gia dự báo vàng Julian D. W. Phillips - người sáng lập "Gold - Authentic Money" và cộng tác viên của tờ "Global Watch - The Gold Forecaster".